Le CBDC (valuta digitale) sono in rapido sviluppo in quasi tutte le nazioni. Di seguito cercheremo di capire cosa sono le CBDC, quali vantaggi comportano e quali rischi. In particolare, analizzeremo le implicazioni in termini di libertà personali e civili, i legami con il sistema di credito sociale, il capitalismo della sorveglianza e l’impatto sulla politica monetaria degli stati e/o delle banche centrali.
Cosa sono le CBDC
Le CBDC (Central Bank Digital Currencies) sono versioni digitali delle valute fiat emesse dalle banche centrali. Si differenziano dalle forme di moneta digitale esistenti (ad es. carte di credito) perché funzionano su blockchain. Contrariamente alle criptovalute decentralizzate come Bitcoin, le blockchain delle CBDC sono autorizzate dai governi e centralizzate. Le CBDC sono progettate per fungere da moneta legale, regolata e sostenuta dal governo.
Implementazione globale delle CBDC
I programmi per l’introduzione delle CBDC procedono a livello globale. La Cina ha già implementato il suo yuan digitale e lo sta testando in un grande progetto pilota che copre oltre 25 milioni di persone. Hong Kong sta lavorando sulla sua CBDC, così come la Svezia con la sua e-krona. Gli Emirati Arabi Uniti stanno sviluppando una valuta digitale della banca centrale come parte della loro strategia di innovazione finanziaria. Nell’Unione Europea, è in corso lo sviluppo del “regolamento dell’euro digitale”. Negli Stati Uniti invece, candidati presidenziali come Donald Trump e Robert Kennedy Jr. al momento hanno espresso opposizione alle CBDC, citando preoccupazioni riguardo alla privacy e alla sorveglianza governativa.
La Camera dei Rappresentanti degli Stati Uniti ha inoltre approvato un disegno di legge che vieta alla Federal Reserve di emettere una moneta digitale della banca centrale (CBDC). Il disegno di legge è stato presentato dal deputato Tom Emmer, che afferma che una CBDC potrebbe portare a una sorveglianza governativa senza precedenti e alla perdita della privacy finanziaria dei cittadini. La legge vieta alla Federal Reserve di utilizzare programmi pilota per testare le CBDC senza l’approvazione del Congresso. L’American Bankers Association ha espresso il suo sostegno alla proposta di legge, affermando che le CBDC potrebbero minacciare la stabilità del sistema bancario tradizionale.
Euro digitale programmabile
Anche l’Unione Europea sta sviluppando la propria CBDC. Un documento del Ministero dell’Interno tedesco ha rivelato che l’euro digitale sarà programmabile, il che significa che il suo utilizzo potrà essere limitato a determinate finalità approvate. L’euro digitale non sarà liberamente disponibile come il contante, ma avrà restrizioni sull’utilizzo. La Banca Centrale Europea (BCE) avrà il potere di revocare il denaro CBDC, fungendo da strumento di controllo dell’offerta di moneta. Inoltre, le transazioni anonime saranno limitate, riducendo la privacy degli utenti.
Programmabilità delle CBDC
La principale resistenza all’introduzione delle CBDC è dovuta alla loro caratteristica di programmabilità, che permetterebbe alle autorità di esercitare un controllo senza precedenti sui fondi degli utenti. Sir John Cunliffe della Banca d’Inghilterra ha suggerito, ad esempio, che il denaro programmabile potrebbe essere utilizzato per dare la “paghetta” ai bambini, limitando l’uso dei fondi a specifici acquisti e non ad altri. Questo tipo di controllo potrebbe estendersi a molte altre aree della vita economica.
Implicazioni per la libertà finanziaria
Le CBDC possono portare a una maggiore sorveglianza finanziaria e disuguaglianza digitale. Le persone che non hanno accesso alle tecnologie digitali potrebbero essere escluse dal sistema finanziario. La necessità di un sistema di identità digitale per utilizzare le CBDC potrebbe creare ulteriori problemi di privacy e sorveglianza. Le transazioni finanziarie sarebbero registrate in un registro centrale, aumentando le opportunità di sorveglianza. Le transazioni anonime sarebbero limitate, riducendo la privacy degli utenti. Il potere di revocare il denaro CBDC da parte della banca centrale implica che i fondi potrebbero essere sequestrati senza preavviso, rendendo i cittadini vulnerabili a decisioni unilaterali delle autorità di governo e/o monetarie.
Implicazioni per le libertà personali e civili
La programmabilità delle CBDC potrebbe essere utilizzata per controllare come le persone possono spendere il proprio denaro, limitando la loro autonomia finanziaria e di conseguenza le libertà personali e civili. In particolare, le CBDC potrebbero essere integrate in un sistema di credito sociale simile a quello implementato in Cina. Questo sistema subordina al loro comportamento dei cittadini l’access degli stessi ai servizi finanziari e altri aspetti della vita quotidiana. La possibilità di monitorare e controllare le transazioni finanziarie tramite CBDC potrebbe portare a un sistema in cui il comportamento finanziario individuale è strettamente sorvegliato e regolamentato. Le persone con punteggi di credito sociale più bassi potrebbero trovare difficoltà ad accedere a prestiti, lavoro, spostamenti e altri servizi.
Impatto sulla politica monetaria
Le CBDC potrebbero avere un impatto significativo offrendo alle banche centrali nuovi strumenti di politica monetaria. Le CBDC potrebbero inoltre ridurre l’indipendenza delle banche centrali, poiché il governo potrebbe esercitare maggiore controllo sull’offerta di moneta.
Controllo della Disponibilità di Liquidità
Le banche centrali potrebbero utilizzare le CBDC per gestire in modo più diretto la disponibilità di liquidità nell’economia, regolando l’offerta di moneta con maggiore precisione.
Manipolazione diretta dei tassi di interesse: con le CBDC, le banche centrali possono applicare direttamente tassi di interesse positivi o negativi sui conti digitali dei cittadini e delle imprese. In periodi di bassa crescita economica, potrebbero introdurre tassi negativi (in pratica, una tassa sui depositi) per scoraggiare l’accumulo di risparmi e incentivare spesa e investimenti. Al contrario, in periodi di alta inflazione, potrebbero aumentare i tassi per ridurre la domanda aggregata.
Controllo della massa monetaria: le banche centrali potrebbero rimuovere valuta CBDC dalla circolazione per controllare l’offerta di moneta. Questo potrebbe essere utilizzato per gestire l’inflazione, ritirando liquidità dal mercato quando necessario.
Revocabilità delle CBDC: la messa fuori corso delle CBDC sarebbe molto più agevole e rapida rispetto alle tradizionali valute fiat, facilitando la distruzione e appropriazione di valore da parte delle lobby finanziarie.
Controllo delle Transazioni
Limiti e restrizioni: le CBDC, in virtù della loro programmabilità, potrebbero essere utilizzate per imporre limiti su come e dove il denaro può essere speso. Ad esempio, durante una recessione, le banche centrali potrebbero incentivare determinati settori economici stabilendo che le CBDC possano essere spese solo in quei settori.
Stimoli mirati: in situazioni di emergenza economica, le banche centrali potrebbero distribuire stimoli economici sotto forma di CBDC direttamente ai cittadini, ma con restrizioni su come quei fondi possono essere utilizzati, assicurandosi che vengano spesi piuttosto che risparmiati.
Capitalismo della sorveglianza
Le CBDC si inseriscono nel contesto del capitalismo della sorveglianza, in cui i dati costituiscono il nuovo oro. La capacità di raccogliere e analizzare dati finanziari dettagliati attraverso le CBDC offre alle grandi aziende e ai governi un potere senza precedenti. Questi dati possono essere utilizzati per profilare i consumatori, personalizzare le offerte commerciali e persino manipolare comportamenti economici e sociali. La centralizzazione delle informazioni finanziarie aumenta il rischio che i dati siano sfruttati per scopi commerciali, compromettendo ulteriormente la privacy degli individui.
Vantaggi per le lobby finanziarie
Le CBDC, per la loro natura centralizzata e programmabile, potrebbero avere implicazioni significative per la stabilità economica e la libertà finanziaria degli individui, favorendo le lobby finanziarie, aumentando la loro influenza sulle decisioni politiche e finanziarie, attraverso una maggiore integrazione e influenza sui processi decisionali delle banche centrali.
Accesso preferenziale a dati finanziari dettagliati: le lobby finanziarie potrebbero beneficiare dell’accesso ai dati raccolti tramite le transazioni CBDC. Questi dati potrebbero essere utilizzati per sviluppare nuovi prodotti finanziari, migliorare le strategie di marketing e gestire meglio i rischi finanziari.
Influenza sulla politica monetaria: le grandi istituzioni finanziarie potrebbero fare pressione sulle banche centrali e sui governi per influenzare le politiche monetarie a proprio favore. Ad esempio, potrebbero spingere per politiche che aumentino la liquidità nei mercati finanziari o che abbassino i tassi di interesse, beneficiando i loro portafogli di investimento.
Creazione di Mercati Secondari: le lobby finanziarie potrebbero sviluppare nuovi strumenti derivati basati sulle CBDC, creando opportunità per profitti significativi. Questo potrebbe includere futures, opzioni e altri strumenti finanziari legati alle fluttuazioni delle CBDC.
Riduzione della Competizione Bancaria Tradizionale: le CBDC riducono la necessità di banche tradizionali come intermediari per la gestione dei conti e delle transazioni. Le grandi istituzioni finanziarie e tecnologiche potrebbero quindi acquisire un ruolo ancora più centrale nel sistema finanziario, riducendo la competizione e consolidando il loro potere.
Implementazione di Servizi Finanziari Innovativi: utilizzando le CBDC, le grandi società finanziarie potrebbero sviluppare nuovi prodotti e servizi innovativi che potrebbero non essere facilmente accessibili alle banche più piccole, creando un ulteriore significativo vantaggio competitivo.
Vantaggi delle CBDC
Miglioramento dei pagamenti transfrontalieri: le CBDC potrebbero rendere i pagamenti internazionali più rapidi e meno costosi.
Inclusione finanziaria: potrebbero ridurre i costi delle transazioni e supportare le famiglie a basso reddito.
Accesso sicuro ai fondi della banca centrale: potrebbero costituire un’ulteriore opzione di pagamento sicuro per il pubblico.
Svantaggi delle CBDC
Rischi per la stabilità finanziaria: la transizione alle CBDC potrebbe causare instabilità e rischi per la sicurezza del sistema finanziario.
Privacy e sicurezza dei dati: potrebbero sorgere problemi relativi alla protezione dei dati personali e alla prevenzione di crimini finanziari.
Rischi operativi e di cybersecurity: le CBDC, come altri servizi di pagamento digitali, sono vulnerabili a minacce informatiche
CBDC Vs contante
La riduzione dell’uso del contante è una delle motivazioni principali per l’introduzione delle CBDC. Non è facile però, tra uso delle CBDC e riduzione contante, distinguere quale sia la causa e quale l’effetto. Molti governi hanno infatti reso più difficile l’utilizzo del contante tramite restrizioni sulle transazioni. Ad esempio, in Grecia, le transazioni in contanti sopra i 500 euro sono vietate, mentre in Francia non è possibile pagare le tasse in contanti per importi superiori a 300 euro. Questo trend verso una società senza contante pare essere una forzatura verso l’implementazione delle CBDC. Chi ritiene che le CBDC comportino rischi inaccettabili per la privacy, la libertà e la giustizia sociale, ha nell’uso del contante (anziché gli odierni metodi di pagamento digitale) il mezzo principale per contrastarne l’introduzione.
Fonti
“The House Bans The Fed From Building A CBDC Like The Digital Yuan”
“Federal Reserve Announces First Big Step Towards a Digital Dollar”
” Can central bank digital currencies help stabilize global financial markets? “
” Technical Guideline BSI TR-03179-1: Central Bank Digital Currency”
“When It Comes to Cash Policies Actions Speak Louder than Words”
“Federal Reserve announces July launch for the FedNow Service”
“What Will a U.S. Central Bank Digital Currency Look Like?”
L’iniziativa
L’iniziativa “SOLO CONTANTI” invita tutti a riconsiderare l’uso del contante come un mezzo per combattere l’egemonia finanziaria. Partecipare a questa iniziativa è un modo per diventare parte di un movimento più ampio, una rivoluzione silenziosa ma efficace contro l’ingiustizia economica. La tua partecipazione fa la differenza e insieme possiamo ottenere un cambiamento significativo.
Aderisci anche tu a questa importante iniziativa e a tutte quelle che seguiranno promosse con la ormai ben nota Campagna VUOI FERMARLI? FERMATI! di PACE Ultima Chiamata
